政策对策、发展规划和产业发展趋势做为中国经济发展的方向标，会直接关系到社会经济和发展趋势企业发展战略，都是基金管理公司发掘本年度投资机会的新线索。

2024年两会已经举办，再度成为各大基金管理公司项目投资科研团队关注的重点。从供求2个角度来说，以数字经济的、新起氢能源、新型材料为代表的新品质生产力已成为基金规划的关键；在需求方面，很多基金管理公司觉得，在外部循环系统的大环境下，政策支撑的公共消费和设备升级增添了投资机会。

核心市场分歧

将转为经济发展修补

最先，全国两会对GDP总体目标、财政局政策和货币政策的定音一直是销售市场关注的重点。在此次政府工作报告中，2024年GDP增长总体目标大约为5%，明确提出积极主动的财政局政策要适当提升，提升效率和效果，相对稳定的贷币政策要灵活、适当、精确、合理。

“在2023年高基数的作用下，大概5%目标代表着更高具体增长要求，必须强大而不断的内生增长趋势。长城基金高端宏观经济发展战略研究者王李剖析，从结构角度观察，经济发展趋势增长总体目标评估通常是高质量发展的，短时间重视改进预估、增加利润、防范财务风险，长期性重视经济发展驱动力的转型发展。

总产量平稳、品质重经济发展规划不仅体现在政策趋向上。比如，在财政政策层面，政府工作报告明确提出，从今年起，方案连续几年发售超长期性特别国债，专门用来国家发展战略实施和重点区域安全性体系建设；在贷币政策层面，要高度重视总产量材料结构的多重调节，加强对国家战略、重点领域和薄弱点支持力度。

积极主动的财政局政策和稳定的贷币政策会对资本市场产生什么影响？

对于股票市场，财通资产管理方法公司表示，方案连续几年发售超长期性特别国债略超市场预测，体现了积极主动的财政局努力与具体指导预估。与此同时，要进一步关心4月份高层会议的具体内容a股总体ROE(净资产回报率)，而ROE的苏醒与理论赤字率相关。充分考虑全国两会理论财政策相对性积极主动，预估总体市场反弹还将继续。

鹏华基金研究院周期时间组长刘建晓进一步指出，自年初以来，小型板块大幅度下挫和大幅度增涨推动了市场前景，股价对外开放发展趋势更多的体现了设计风格，而非股票基本面。政策预估出台后，市场的核心分歧将转为经济发展修补节奏柔韧性，股价关键预估将回归股票基本面。

新质生产力

创造项目投资银矿

就行业发展来讲，新品质的生产力已经成为今年两会的热搜词。它不但被写入政府工作报告，并且被列入2024年十大任务之一，这显示出了它的重要性。

从总体上，产生新品质生产力的关键在于扩张战略新兴产业，大力发展战略性新兴产业。这一份政府工作报告提及了这两个方向。在战略新兴产业层面，本报告提及了智能互联网新能源车、新起氢能源、新型材料、创新药、生物制造、商业领域、低空经济等。在接下来的工业生产层面，本报告提及了量子科技、生物科学等。

很多基金管理公司也在采访中表示，她们十分重视新品质生产力方向，并把密切关注将来相关领域的投资机会。

“新品质的生产力将是未来长期投资的主线任务。” 创金合信首席经济学家魏凤春表明，从政策适用的角度看，一个新的高品质生产力主要体现在新起氢能源、新型材料、创新药、数字经济的等重要领域。在投资建议领域，这种投资机会的掌握必须列入生产性服务业基本建设框架，并从需求、因素、技术以及管理体系等多个方面剖析。

在其中，需求是指大家的高品质要求，因素应符合环境保护、安全性、环保节能等基本原则。现阶段，该理论是指新现代化、数字智能技术以及翠绿色技术的结合。此系统主要指创业者能力与科研人员的合理定价。2024年产业链创新的关键是系统化改进和协助以上四个环节。相对来说，规章制度方面将更为重要，那也是政策比较容易发挥作用的地区。

值得关注的是，在许多新的生产力行业里，政府工作报告很多关心数字经济的，不但做为特殊行业发展规划，并且关心电子信息技术与实体经济的结合，包含“人工智能技术” “行为、加工制造业企业战略转型行为、中小型企业数字化赋能的概念。

德邦物流半导体行业混合型基金主管雷涛表明，新生产力的核心就是技术性，而这一轮技术周期的核心就是人工智能技术（AI）。我坚信，因为高新科技的推动，许多领域将迎来新一轮的增长。投资机会要以人工智能的发展为基础动力因素，对人工智能相关领域与人工智能驱动相关领域持乐观态度，如智能机器人、汽车和。

刚需潜力获得政策刺激性

假如一个新的生产力是以供给侧结构找到新的经济发展推动力，那样从需求的角度看，公共消费、设备升级等内部结构推动力也越来越受到政策的高度重视。

汇丰银行冰坊私募基金经理吴培文表明，要注重得益于共同发展的“大众消费品”的投资机会。依据2024年政府工作报告，在今年的发展的重要预期效果包含消费物价指数增涨约3%，人均收入增长和经济增长同歩。这表明在今年的大众化领域内的企业增长自然环境比较合适。而且经过三年左右市场估值调整，许多这种公司目前的公司估值进入到了使用价值范畴。

“这些企业企业实力强，环城河宽，长周期时间非常容易维持获利能力，一般销售市场非常容易股权溢价。相对来说，现在是一个更具投资价值的情况下。吴培文说。

一些基金管理公司也认为，催化反应与支持旧换新的行业也需要考虑。政府工作报告强调，“推动各种各样生产制造设备与服务设备更新和技改项目”，加上最近我国常务委员会议审议通过的“推动规模性设备优化和日用品升级计划”，大力开展日用品升级，有利于形成规模效应更新。

长城基金觉得，设备升级或暗含2个政策总体目标：一是提早消除低产量高效率设备，协助加工制造业去产能，提高产能；二是减少企业制成品能源消耗，提升能源消耗高效率，推动节能降耗，更好地实现双碳战略总体目标。加工制造业新一轮规模性设备优化和日用品新旧置换体现出了更强大的导向性。和以往“激励如果有条件地区”补助的推动汽车家电消费政策对比，中央政府的财政扶持更加清晰。

总的来说，搏世股票基金顶尖股权战略投资分析师陈显顺表明，今年投资机会很有可能都集中在科技成长、设备升级等主线任务上。最先，以人工智能产业链和高端装备制造为代表高新科技增长方位，适用新机遇、塑造优秀产业国际竞争力依旧是优质发展不可或缺的一部分。在政策适用累加产业发展趋势的催化下，相关行业发展趋势依然存在辽阔的增量空间；次之，得益于平稳增长政策的设备优化和日用品方位，包括汽车、食品类、饮品、医药等。