伦敦证券交易所集团（LSEG）旗下交易后业务公司Quantile和LCH ForexClear宣布，两公司合作提供了市场上首项货币对交易智能清算服务（FX Smart Clearing）。该服务已于11月15日上线，参与者能够通过LCH ForexClear有选择地清算货币对远期交易，从而降低资本要求和交易对手风险。

据LCH称，这项服务可智能筛选出现有的未清算交易，并将其转移至LCH ForexClear，同时通过新的再平衡交易来优化投资组合，其目的是降低交易对手风险和参与者所需的资金资源。这一优化过程可以完全自定义，以便参与者控制其风险和资源变化，并选择他们偏好的货币对产品和交易伙伴。利用该服务，参与者还可对其投资组合进行潜在压缩，从而大大减少交易数量和名义交易金额。

FX Smart Clearing的开发旨在满足客户对同时管理交易对手风险、初始保证金（IM）和资本的解决方案的需求。SA-CCR（交易对手信用风险标准法）的引入增加了货币对交易的资本要求，从而产生了新的清算动力，但前提是要适当地管理清算和未清算初始保证金之间的差异。

将货币对远期交易转移至LCH ForexClear，参与者将受益于多边净额结算、更低的交易对手风险权重，并能按市场结算（STM）的方式进行处理。这些都有利于降低资本要求和交易对手风险。之后，Quantile的优化服务可确保在相关初始保证金和风险约束条件下实现风险降低。

Quantile产品主管Esben Urbak表示：“我们很高兴能与LCH ForexClear一起开创货币对交易智能清算的先河，推出FX Smart Clearing，同时感谢我们的客户在该服务首次实时运行时的参与和支持。通过利用Quantile的优化服务来智能清算风险，我们可以以更低的资本水平，高效的获取清算的好处。该服务的推出进一步印证了Quantile的承诺，即帮助市场参与者简化和降低货币对投资组合维护流程和成本。”

LCH ForexClear首席运营官兼产品主管Andrew Batchelor表示：“我们很高兴能与Quantile合作提供FX Smart Clearing。LCH ForexClear是一个高效的风险持有场所，利用Quantile的优化服务，我们现在可显著减少会员在SA-CCR下的资本和资金需求。我们期待更多参与者能享受我们的服务，从我们的强大的网络、更高的资本效率以及更低的交易对手风险中受益。”

Quantile和LCH ForexClear将自2024年年初开始为货币对远期交易提供定期货币对智能清算服务，对于其他产品的清算服务也将陆续推出。